Steuer auf Kapitalerträge — Abgeltungssteuer einfach erklärt

Kapitalerträge in Deutschland werden mit Abgeltungssteuer 25 % plus Soli besteuert — pauschal, unabhängig vom Einkommen. Klingt einfach, hat aber genug Stellschrauben, dass falsche Annahmen den Endwert um 20 % verfälschen.

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Keine Steuerberatung. Vereinfachte Übersicht — bei konkreten Fällen Steuerberater oder offizielle Quellen (BMF) prüfen.

Die Eckwerte 2026

Abgeltungssteuer: 25 %
Solidaritätszuschlag: 5,5 % auf die Abgeltungssteuer
Kirchensteuer (optional): 9 % (8 % in BY/BW) auf die Abgeltungssteuer
Sparerpauschbetrag: 1 000 €/Jahr (Singles), 2 000 € (Verheiratete)
Teilfreistellung Aktienfonds: 30 % der Erträge sind steuerfrei

Beispielrechnung Single ohne Kirche

Zinserträge im Jahr: 5 000 € (z. B. ETF-Ausschüttungen + Verkauf).

Sparerpauschbetrag: 1 000 € steuerfrei
Steuerpflichtig: 4 000 €
Abgeltungssteuer: 4 000 × 25 % = 1 000 €
Soli: 1 000 × 5,5 % = 55 €
Gesamtsteuer: 1 055 € → Netto-Ertrag 3 945 €
Effektiver Steuersatz: ~21 % vom Brutto-Ertrag

Mit Kirchensteuer

Bei 9 % Kirchensteuer kommen 90 € dazu. Effektiver Steuersatz dann ~22,9 %. In BY/BW (8 %) entsprechend ~22,7 %.

Teilfreistellung bei Aktienfonds

Welt-ETFs gelten als Aktienfonds (mind. 51 % Aktienquote) → 30 % der Erträge sind steuerfrei. Effektive Steuer bei Welt-ETF ohne Kirche:

Brutto-Ertrag: 100 €
Davon steuerpflichtig: 70 € (30 % Teilfreistellung)
Sparerpauschbetrag: 0 € (für die Beispielrechnung weggelassen)
Steuer: 70 × 26,375 % = 18,46 €
Effektive Steuer: 18,5 % vom Brutto-Ertrag

Faustregel: Welt-ETF-Anleger zahlen real ~18 – 20 % Steuer auf Ausschüttungen + Veräußerungsgewinne. Der Rechner modelliert die Teilfreistellung NICHT — die echte Steuer ist daher etwas niedriger als angezeigt.

Vorabpauschale (Thesaurierende Fonds)

Bei thesaurierenden Fonds gibt es seit 2018 die Vorabpauschale: der Staat besteuert eine fiktive Mindest-Rendite jährlich, auch wenn keine Ausschüttung erfolgt. Bei der Veräußerung wird sie wieder angerechnet. Effekt: Liquiditäts-Effekt, aber kein zusätzliches Steuer-Volumen über die Anlagedauer.

Konkret: bei aktuell hohen Zinsen (Basiszins ~2,5 %) und Aktienfonds (30 % Teilfreistellung) entsprechen ~0,7 % der Fondswertes pro Jahr an Vorabpauschale. Bei 100 000 € Fondswert: ~700 € fiktiver Ertrag, steuerpflichtig daher ~130 €/Jahr.

Strategie: Sparerpauschbetrag voll ausnutzen

1 000 € steuerfreie Erträge pro Jahr — bei 6 % Rendite entspricht das ca. 17 000 € Anlagevolumen, das voll steuerfrei wirft. Wer mehrere Konten hat, sollte den Pauschbetrag aufteilen (Freistellungsauftrag bei der Bank).

Strategie: Anlagedauer über 30 Jahre

Je länger die Anlagedauer, desto weniger Bedeutung hat Steuer auf Veräußerungsgewinne — sie greift nur einmal am Ende. Bei ausschüttenden Fonds dagegen jedes Jahr.

Im Rechner den Steuer-Schalter aktivieren, um den Effekt sofort zu sehen.